这种观点认为税收是否转嫁及转嫁到什么程度，是受价格、供求弹性以及其他经济条件制约的。法国的J.B.萨伊最早提出相对转嫁论观点。以后相对转嫁论逐渐成为西方国家流行的观点。萨伊批判了绝对转嫁论的观点，他认为税负能否转嫁是受价格和供求弹性影响的。当对某种货物生产者课税时，货物的价格能随之而提高，税负将转嫁给消费者负担，否则就全部落在生产者身上。同时，由于涨价引起供求关系的变动，可能部分税负转嫁给消费者负担，部分税负由生产者负担。以后西方经济学家相继提出了各种相对转嫁论的观点。如德国的劳吾论述了税负转嫁的原则，有供求弹性等7项。美国的塞力格曼提出了较为系统的税收转嫁与归宿的理论体系。他主张税收转嫁理论是价值论的一部分，并且运用价值规律和供求弹性的理论，论述了税收转嫁与归宿的一般规律，认为税收能否转嫁受许多因素和条件的影响，直接税中也有能转嫁的，间接税中也有不能转嫁的。